1月12日早间,中国奥园(03883.HK)发布公告,喜讯传来——公司境外债重组计划在开曼群岛法院、英属维尔京群岛法院及香港法院的批准下顺利完成。这标志着公司在经历了一系列复杂的程序后,成功获得了债务重组的绿灯。
根据1月10日中国奥园股东特别代表大会的表决结果,公司成功通过了发行强制可转换债等相关议案,为债务重组铺平了道路。通过这次境外债重组,中国奥园将发行新的融资工具,对原有约61亿美元的境外债务进行置换。这包括了将4只共计23亿美元的新债务工具展期至2031年,以及14亿股普通股、1.43亿美元无息强制可转换债券、16亿美元永续债。这一重组方案的生效将在未来8年内为中国奥园带来约49亿美元的境外债务支付减轻,同时在未来两三年内,公司在境外市场不再面临刚性还债的压力。
这次成功的境外债重组是中国奥园在债务管理方面的重要举措。在2023年9月,公司已经通过整体展期完成了其12只境内标准化公开债务产品的续展。而此次境外债务重组的成功,为公司在境外和境内债务重组方面画上了完美的句号。
值得关注的是,中国奥园并非第一家在美国申请破产保护的中国企业。在去年12月20日,公司根据美国《破产法》第15章在纽约法院申请了破产保护。这一决策的核心是通过申请第15章程序,保护公司的资产并最大化其价值,以实现破产保护的目的。需要明确的是,第15章程序并非破产清算程序,而是为企业提供债务重组机会,保护债权人的利益。
在中国奥园的解释中,这一确认程序是推进境外债务重组的必要步骤。它并不影响公司的自主经营,也不牵涉集团境内主体的债务。其目的是确认已经获得大多数债权人同意的公司重组计划,以防范潜在的诉讼风险,为境外重组计划的成功实施提供法律保障。这同时也是为了保护公司全体债权人的利益,维护公司整体的稳健经营。
从公司披露的数据来看,2023年中国奥园交付约3.54万套房源,交付面积约413万平方米,总量超过了2022年全年。这表明,尽管在债务重组的过程中,中国奥园仍然在保持业务的稳健发展,为未来的发展奠定了更为稳固的基础。
截至1月11日收盘,中国奥园报价0.19港元/股,涨幅1.06%。这一涨幅显示了市场对公司成功债务重组的乐观反应。尽管面临着复杂的境外债务问题,但中国奥园通过专业的债务管理和积极的业务推动,展现出了持续增长和稳健经营的坚定信心。这次成功的境外债务重组将为中国奥园未来的发展带来更多可能性。